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304.com维持7天中性评级目标股价12.7美元

工程案例 时间:2019-06-14 浏览:

        

        

        
        

        网易科技新闻11月9日,304.com瞄准流出了对7天联动装置的研讨传闻。传闻说,7天联动装置店第三地区的业绩略高于过早地考虑一件事。,只,在月的第四日地区,该公司的指挥预测是对立的。。304.com供养该公司的“中性”份评级,目的价钱为钱。。

        传闻的主要内容如次:

        7天联动装置过去发布的2012年第三地区业绩小幅超越304.com和行情的过早地考虑一件事,只,它的指挥性预测少量的弱。为的是眼前的股价程度,连同9月26日收到的个人收买企图,库存上流圈占地限定,我们家付定金保留中立的份评级。,目的价钱为钱。。

        第三地区执行概述

        进项净额1000亿钱,同比增长),略高于罗纳尔多估计的1亿钱,理智是很多新酒店。概括付地租是85,高于罗斯的过早地考虑一件事,比头年低1个百分点,秋天是由于新酒店的加快增长和稀薄化。日均价钱为人民币元(比同期性秋天),链增长),略在表面之下罗斯过早地考虑一件事的167元人民币,Revpar(每间可出租客房)影响的范围人民币元(估计)。去年同一时期性,同一家酒店的营业支出增长了1%。,在表面之下次货地区,同比增长2%。评定后的息税货币贬值分期偿还前推进(息税货币贬值分期偿还前推进)为2钱。,略在表面之下罗斯过早地考虑一件事的2800万钱,息税货币贬值分期偿还前推进率为,比过早地考虑一件事的净资产放弃高出50个基点。。非美国公认会计标准的根本每股进项为钱。,钱在表面之下罗斯过早地考虑一件事。

        执行骋目

        7天联动装置施行预测,公司月的第四日地区支出将影响的范围1000亿元至1亿元。,罗斯估计不到10亿元人民币。要标志的是,7天联动装置施行预测,月的第四日地区的付地租会更低,理智是:1)广交会将对广中市的登记签到率发生负面影响。;2)奇纳北部讨厌气候;3)新酒店被后者围绕,将缩减全部关联。。充满活力的并发症领域,7天联动装置施行预测,评定后的息税货币贬值分期偿还前推进率将付定金保留不变。,2013年将会繁殖,理智是公司将全部地注意施行者的扩张。。

        过早地考虑一件事评定

        我们家将7天联动装置月的第四日地区和2013年营收过早地考虑一件事停止下调,但评定后的过早地考虑一件事息税货币贬值及分期偿还前推进,使平滑如玻璃推进率的占领。我们家眼前估计,公司月的第四日地区支出将影响的范围1000亿元人民币(约,在表面之下过早地考虑一件事1亿钱,评定后EBITDA达2890万钱(高于在前过早地考虑一件事的2870万钱),每股钱进项(保养前过早地考虑一件事)。关闭2013年,我们家估计,7天联动装置将使掉转船头营收亿钱(在表面之下过早地考虑一件事1亿钱,评定后的息税货币贬值分期偿还前推进为1亿钱(高于过早地考虑一件事的1亿钱,每股进项为钱(高于在前过早地考虑一件事的钱)。